Tesla vs BYD ใครคือเบอร์หนึ่งแห่งรถยนต์ไฟฟ้าตัวจริง พาเปรียบเทียบในทุกมิติ เริ่มตั้งแต่ภาพรวมตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ทั่วทั้งโลก ยอดขายของแต่ละบริษัท อัตรากำไร และสรุปคำแนะนำสำหรับสำหรับการลงทุน

ภาพรวมตลาด EV ทั่วโลก

ก่อนจะหาคำตอบว่า Tesla หรือ BYD ใครเป็นเบอร์หนึ่งตัวจริง ลองมาดูว่าภาพรวมตลาด EV ทั่วโลกเป็นอย่างไรบ้าง

ตลาด EV ทั่วโลกกำลังอยู่ในช่วงการเติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยข้อมูลจากสำนักงานพลังงานสากล (International Energy Agency: IEA) ระบุว่า ยอดขายทั่วโลกของปี 2022 อยู่ที่ราว 10 ล้านคัน และคาดว่ายอดขายในปี 2023 จะเพิ่มขึ้นเป็นระดับเกือบ 14 ล้านคัน คิดเป็นการเติบโต 35% เทียบปีต่อปี

ปัจจัยหลักที่สนับสนุนให้ตลาด EV เติบโตอย่างรวดเร็วและคาดว่าจะมีแนวโม้มโตแรงได้ต่อไป คือต้นทุนการซื้อปรับลง และนโยบายส่งเสริมจากภาครัฐที่ช่วยให้ผู้คนเข้าถึง EV ได้ง่ายขึ้น

กระแสความนิยม EV ส่วนหลักแล้วมาจากเงินของผู้บริโภคที่ซื้อรถ และมีอีกส่วนหนึ่งมาจากการใช้จ่ายของภาครัฐ ซึ่งนับรวมถึงการออกมาตรการสนับสนุนและรายได้เข้ารัฐที่หายไปจากการออกมาตรการเว้นภาษีรถให้ผู้ซื้อ โดยในปี 2022 ยอดใช้จ่าย EV ที่มาจากผู้บริโภคอยู่ที่ 3.85 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับการใช้จ่ายของภาครัฐที่ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ยกตัวอย่างประเทศไทยที่ภาครัฐสนับสนุนเงินให้กับผู้ซื้อรถยนต์ไฟฟ้าประมาณ 18,000 – 150,000 บาทต่อคัน ขึ้นอยู่กับขนาดของแบตเตอรี่และชนิดรถยนต์

อย่างไรก็ตามจากข้อมูลของ IEA พบว่า สัดส่วนการใช้จ่ายของภาครัฐเริ่มลดระดับลงเรื่อยๆ จากระดับ 20% ของการใช้จ่ายรถไฟฟ้าทั้งหมด ในปี 2017 เหลือเพียง 10% ในปี 2022 ซึ่งข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของ EV มาจากดีมานด์ของผู้บริโภคที่สนใจเปลี่ยนการซื้อรถยนต์สันดาปมาเป็นแบบไฟฟ้ามากขึ้น และยืนได้อย่างแข็งแกร่ง แม้ว่ามาตรการสนับสนุนจากภาครัฐจะเริ่มลดน้อยลง

สัดส่วนรถยนต์ไฟฟ้าเทียบน้ำมัน ตามข้อมูลของปี 2022 พบว่ายอดขาย EV คิดเป็นสัดส่วน 14% เทียบยอดขายรถยนต์ทั้งหมด เพิ่มขึ้นมาจาก 9% ในปี 2021 และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 18% ในปี 2023

ส่วนยอดขายในประเทศไทย ปี 2022 พบว่าเติบโตขึ้นมากกว่า 3 เท่า เทียบกับปี 2021 โดยยอดขาย EV มีสัดส่วน 3% ของยอดขายรถยนต์ทั้งหมด ปัจจัยหลักมาจากแบรนด์จีนที่เข้ามาตีตลาดและได้รับความสนใจจากผู้บริโภคมากขึ้น

เทียบมาร์เก็ตแชร์รถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลก

มาร์เก็ตแชร์ในตลาด EV เบอร์หนึ่งเป็นของ BYD โดยข้อมูลจาก IEA พบว่า สัดส่วนยอดขาย BYD ประจำปี 2022 อยู่ที่ 18% ขณะที่ Tesla อยู่ที่ 13% ตามมาด้วย Volkswagen ทั้งนี้ ข้อมูลตามกราฟข้างต้นนับรวมทั้งแบบ Battery electric vehicle และ Plug-in hybrid electric vehicle

หากดูเฉพาะยอดขายเจาะจงระหว่าง Tesla และ BYD แบบรายไตรมาส พบว่า ช่วงก่อนหน้านี้ Tesla มียอดขายจำนวนคันสูงกว่า จนกระทั่ง BYD พลิกแซงได้เป็นครั้งแรกในไตรมาส 4 ปี 2022 และทิ้งห่างมากขึ้นเรื่อยๆ

เทียบรายได้และกำไร

แม้ว่า BYD จะมีส่วนแบ่งตลาดสูงกว่า Tesla แต่มีรายได้และกำไรขั้นต้น (Gross Profit) ที่ต่ำกว่า โดยในปี 2022 รายได้ของ Tesla อยู่ที่ 8.14 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ประมาณ 2.9 ล้านล้านบาท) เพิ่มขึ้น 51.35% เทียบปีต่อปี ส่วนรายได้ของ BYD อยู่ที่ 4.24 แสนล้านหยวน (ประมาณ 2.1 ล้านล้านบาท) เพิ่มขึ้น 96.2% โดย Tesla มีจุดแข็งที่เหนือกว่าทั้ง BYD และคู่แข่งในอุตสาหกรรมยานยนต์คืออัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) โดยอัตรากำไรขั้นต้น Tesla ของปี 2022 อยู่ที่ 25.6% ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นของ BYD อยู่ที่ 17.04% ถือว่ายังเกาะกลุ่มอยู่ในระดับไม่ห่างมากเทียบกับผู้ผลิตรายอื่น

การมีอัตรากำไรที่สูงกว่าคู่แข่งช่วยให้ Tesla มีความได้เปรียบเหนือคู่แข่งอยู่เรื่องหนึ่ง คือ บริษัทมีความสามารถที่จะลดราคาขายให้ถูกลงได้เมื่อจำเป็นต้องกระตุ้นยอดขายสู้แบรนด์อื่นๆ เพราะเดิมทีนั้นมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่า การลดราคาลงมาจะกระทบอัตรากำไรก็จริง แต่ยังมีกำไรสูงอยู่ดี แลกกับรายได้ที่จะเพิ่มขึ้นจากจำนวนรถยนต์ที่ขายได้มากขึ้น ซึ่งเหมือนกับ Tesla มีกระสุนสำรองไว้ให้ใช้ได้ในยามจำเป็น

สรุปจุดเด่น Tesla vs BYD

เทียบจุดเด่นระหว่าง Tesla และ BYD แยกออกมาได้เป็นดังนี้

ตารางสรุปงบการเงิน

หุ้น TSLA และ BYD ควรซื้อหุ้นไหน