1.ประเมินความเสี่ยง

ควรเข้าใจก่อนว่า การลงทุนอาจไม่ได้ผลตอบแทนอย่างที่เราต้องการ หากต้องการป้องกันความเสี่ยงพอร์ตการลงทุน ให้ลองหาส่วนเผื่อความปลอดภัย (Margin of Safety) ซึ่งหมายถึงส่วนลดของราคาที่นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นเมื่อเทียบจากมูลค่าพื้นฐานที่ประเมินได้ หลีกเลี่ยงการยุ่งเกี่ยวกับผู้บริหารที่น่าสงสัย และประเมินความเสี่ยงรอบด้านที่รวมถึงความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจ

2. มีอิสระทางความคิด

การหาแนวทางสุดยอดการลงทุนจำเป็นต้องมีอิสระทางความคิด การลงทุนตามเทรนด์เหมือนคนอื่นๆ อาจทำให้เราได้ผลตอบแทนตามค่าเฉลี่ยทั่วไป เราต้องคิดอย่างแตกต่าง และเชื่อมั่นในสิ่งที่ตัวเองทำ

3. เตรียมพร้อมล่วงหน้า

Munger แนะนำว่าแนวทางในการเตรียมพร้อมอยู่เสมอคือการเรียนรู้อย่างไม่สิ้นสุด เพราะการลงทุนที่ดีที่สุดไม่ใช่สิ่งที่เราอ่านจากกระดาษเท่านั้น แต่ยังมาจากการหาความรู้อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับหลายๆ เรื่องในชีวิตของเรา ดังนั้นถ้าคุณไม่หยุดสงสัยว่า “ทำไม” คุณจะไม่หมดแรงบันดาลใจในการเรียนรู้สิ่งต่างๆ

4. ยอมรับว่าตัวเองไม่รู้

การลงทุนในสิ่งที่เราเข้าใจ (Circle of Competence) และยอมรับว่าเราไม่ได้รอบรู้ทุกเรื่องคือสิ่งสำคัญอย่างมากในการลงทุน หลีกเลี่ยงความพยายามในการหาข้อพิสูจน์ว่าสิ่งที่เราคิดถูกเมื่อข้อมูลตัวเลขที่มีเหตุผลบ่งชี้ว่าเราผิด เพื่อไม่ให้เราเข้าใจผิดไปตลอดโดยไม่รู้ตัว

5. วิเคราะห์ให้ลงลึก

ตัวเลขไม่โกหก เมื่อต้องค้นคว้าและวิเคราะห์การลงทุน Munger พยายามประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่แท้จริง ก่อนไปดูที่ราคาด้วยการวิเคราะห์มูลค่าของธุรกิจ รวมถึงการคิดแบบมองไปข้างหน้า เช่น การพยายามหาทางให้พอร์ตเติบโต และการคิดแบบย้อนกลับ เช่น การลงทุนแบบนี้จะล้มเหลวได้อย่างไร หรือทำไมการลงทุนแบบนี้ถึงเสี่ยงขาดทุน

6. กระจายการลงทุน

การกระจายเงินลงทุนอย่างเหมาะสมคืองานสำคัญอันดับหนึ่งของนักลงทุน โดยเฉพาะเมื่อเงินทุนจำกัดทำให้เราไม่สามารถลงทุนได้ทุกอย่าง แต่เมื่อโอกาสมาถึง อย่ากลัวที่จะจัดสรรเงินไปลงทุน

7. รู้จักอดทน

อย่าปล่อยให้ตัวเองลงทุนตามใจชอบ อย่างการนึกอยากซื้อสินทรัพย์ก็ซื้อ หรืออยากขายก็ขาย เพราะความสำเร็จในการสร้างความมั่งคั่งมาจากการอดทนถือสินทรัพย์ไว้ในระยะยาวเพื่อสร้างพลังดอกเบี้ยทบต้น

8. กล้าตัดสินใจ

เมื่อถึงจังหวะที่ตลาดมีมูลค่าในระดับเหมาะสม ให้กล้าตัดสินใจ เพราะโอกาสไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยๆ ตามคำกล่าวที่ว่า “จงกล้าเมื่อคนอื่นกลัว จงกลังเมื่อคนอื่นกล้า”

9. พร้อมรับความเปลี่ยนแปลง

หากต้องการประสบความสำเร็จในการลงทุน เราต้องยอมรับการเปลี่ยแปลงที่เกิดขึ้นและปรับตัวให้ทันโลก ความท้าทายที่ปรากฏขึ้นมาอย่างต่อเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทำให้เราต้องยืดหยุ่นพร้อมปรับแนวทางการลงทุนให้เหมาะสมกับสถานการณ์โลก

10. โฟกัสกับเป้าหมาย

Munger เคยกล่าวว่า “ความผิดพลาดในชีวิตส่วนใหญ่มาจากการหลงลืมเป้าหมาย และสิ่งที่กำลังพยายามทำอยู่” ดังนั้นเราจึงไม่ควรลืมว่าเป้าหมายในการลงทุนของเราคืออะไร และอย่าหลงไปไล่ตามสิ่งไม่สำคัญเล็กๆ น้อยๆ เพราะสิ่งที่สำคัญจริงๆ คือการเข้าไปซื้อหุ้นของธุรกิจพื้นฐานดีในราคาเหมาะสม และถือสินทรัพย์นั้นไว้ในระยะยาว