หลักคิดพื้นฐานของ วอร์เรน บัฟเฟตต์
แนวคิดหลักของวอร์เรน บัฟเฟตต์ คือ ซื้อบริษัทที่ยอดเยี่ยมในราคาที่เข้าท่า สามารถคาดการณ์ผลกำไรในอนาคต และต้องมีความน่าเชื่อถือ ทำตัวเสมือนเป็นเจ้าของธุรกิจร่วมในระยะยาว
เคล็ดลับการเลือกซื้อธุรกิจที่ทำให้บัฟเฟตต์ประสบความสำเร็จ
- เลือกบริษัทที่ผลกำไรในอนาคตของบริษัทนั้นต้องคาดการณ์ได้ (มุ่งเน้นบริษัทที่ผลกำไรที่ค่อนข้างแน่นอน)
- เลือกบริษัทที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้มหาศาล (บริษัทที่มีกระแสเงินสดมากจะมีศักยภาพในการจ่ายค่ารักษาสถานภาพทำงานปัจจุบัน และยังสามารถนำไปต่อยอดเพื่อลงทุนธุรกิจใหม่ หรือขยายธุรกิจเดิมได้)
- ธุรกิจที่มีสินค้าที่ผูกขาด (แสดงให้เห็นว่าธุรกิจมีความได้เปรียบทางการแข่งขัน)
- ซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาต่ำ (ส่วนต่างยิ่งมากระหว่างราคาซื้อกับมูลค่าที่แท้จริงเท่าไร จะยิ่งทำให้ได้รับผลตอบแทนที่ยิ่งมากขึ้น)
- ซื้อเมื่อหุ้นราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงอย่างน้อย 15% (Margin of Safety)
- มองหาและจดรายชื่อของบริษัทที่ต้องการลงทุนไว้ก่อนเสมอ
9 คำถามในการเลือกบริษัทชั้นเลิศแบบวอร์เรน บัฟเฟตต์
- เป็นธุรกิจสินค้าผูกขาด หรือไม่
- ผลกำไรแสดงให้เห็นแนวโน้มการเติบโต หรือไม่
- บริษัทมีโครงสร้างทางการเงินที่มั่นคง หรือไม่
- มีอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงอย่างสม่ำเสมอ หรือไม่
- สามารถเก็บรักษาผลกำไรไว้เป็นกำไรสะสม หรือไม่
- มีค่าใช้จ่ายเพื่อรักษาสถานะการดำเนินงานมากน้อยเพียงใด
- ผู้บริหารมีอิสระในการตัดสินใจ หรือไม่
- สามารถปรับราคาตามภาวะเงินเฟ้อได้ หรือไม่
- เมื่อเวลาผ่านไปมูลค่าของบริษัทเพิ่มขึ้น หรือไม่
กฎเหล็ก : ธุรกิจชั้นเลิศต้องมีโครงสร้างทางการเงินที่แข็งแกร่ง และมีอิสระในการปรับราคาสินค้าหรือบริการตามอัตราเงินเฟ้อ
พลังแห่งผลตอบแทนทบต้น
วอร์เรนต้องการให้ผลตอบแทนทบต้นเกิดขึ้นเรื่อยๆ ตราบนานเท่านาน ซึ่งที่จริงแล้วเขาสามารถขายหุ้นและทำกำไรอย่างงดงามในระยะเวลาอันสั้นอย่างง่ายดาย แต่สิ่งที่เขาต้องการคือผลกำไรที่สามารถทำให้เขาเป็นหนึ่งในบุคคลที่รวยที่สุดในโลก ซึ่งการที่จะร่ำรวยแบบนั้นได้ คุณจะต้องทำให้เงินลงทุนของคุณได้รับผลตอบแทนทบต้นในอัตราที่สูงตลอดเวลาสม่ำเสมอและยาวนาน
รู้หรือไม่ ? : วอร์เรน บัฟเฟตต์ จะไม่ขายหุ้นโดยใช้ปัจจัยราคาหุ้นแป็นอันดับแรก เน้นดูที่ศักยภาพการเติบโตของธุรกิจ แนวโน้มของกำไรเพิ่มขึ้นหรือลดลง เพราะจะมีผลต่อราคาหุ้นโดยตรง และจะตัดสินใจขายหุ้นต่อเมื่อธุรกิจนั้นไม่มีแนวโน้มการเติบโตอีกต่อไป
ติดตามสาระและความรู้เกี่ยวกับการลงทุนเพิ่มเติม