Lazy Portfolio คืออะไร

Lazy Portfolio คือ การจัดพอร์ตลงทุนระยะยาว โดยเข้าไปซื้อสินทรัพย์ต่างๆ แล้วถือไว้ เพื่อรอให้ผลตอบแทนงอกเงย (Buy & Hold Strategy) ซึ่งเป็นการลงทุนแบบเคลื่อนไหวน้อยที่สุด ไม่เน้นการเก็งตลาด ลดพอร์ต หรือสับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุน ด้วยการพยายามสร้างพอร์ตการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสอดคล้องกับตลาดภาพรวม

Lazy Portfolio ต่างจากการลงทุนแบบ Active ที่เน้นเอาชนะตลาด และแบบ VI ที่คอยหาจังหวะเข้าซื้อหุ้นเมื่อราคาเหมาะสม

ตัวอย่าง Lazy Portfolio

อยากสร้าง Lazy Portfolio เริ่มอย่างไร

1. วางเป้าหมายการลงทุนระยะยาว (Long-Term Target)

เงินที่จะนำมาลงทุนควรเป็นเงินเย็นสำหรับลงทุนระยะยาวนานกว่า 5 ปี เช่น เป็นเงินสำหรับช่วงเกษียณ

2. คิดเรื่องการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation)

การจัดสรรสินทรัพย์การลงทุนไปในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่น หุ้น ตราสารหนี้ หรือสินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆ ไม่เพียงช่วยกระจายความเสี่ยง แต่ยังส่งผลต่อแนวโน้มผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนด้วย เนื่องจากไม่มีสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่งที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดตลอดไป โดยการจัดสรรการลงทุนควรคิดใน 2 มุม คือเรื่องเปอร์เซ็นต์สัดส่วนสินทรัพย์ที่เราต้องการลงทุน และจำนวนเงินที่เราต้องการลงทุนในสินทรัพย์แต่ละประเภท

3. กระจายการลงทุน (Diversification)

เมื่อวางแผนจัดสรรสินทรัพย์สำหรับลงทุนแล้ว การกระจายการลงทุนในแต่ละสินทรัพย์ก็มีความสำคัญ เช่น หากต้องการลงทุนในตราสารหนี้ 40% เราไม่ควรลงทุนทั้งหมดในกองทุนตราสารหนี้เพียงกองเดียว แต่อาจแบ่งสัดส่วนออกไปลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ 2-3 กอง หรือหากลงทุนในหุ้นรายตัว ก็ต้องมีการกระจายความเสี่ยงในหลากหลายอุตสาหกรรม เป็นต้น

4. ควรปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน (Rebalance) ทุกปี

เนื่องจากสินทรัพย์แต่ละประเภทมีความแตกต่างกัน ทั้งเรื่องอัตราการเติบโต ผลตอบแทนและความผันผวน หากสินทรัพย์ใดเติบโตมากกว่าอีกสินทรัพย์หนึ่ง อาจส่งผลให้สัดส่วนการลงทุนที่เราตั้งเป้าหมายไว้เปลี่ยนแปลงได้ ดังนั้นจึงต้องปรับสมดุลของพอร์ตการลงทุน เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์แต่ละประเภทเป็นไปตามที่วางแผนไว้ ทั้งเรื่องผลตอบแทนที่คาดหวังและการปรับระดับความเสี่ยงให้เหมาะสมกับสถานการณ์